Kaiser Karl V. ließ diesen Palast 1526 erbauen. Pedro Machuca, ein Schüler Michelangelos, verlieh dem Bauwerk antike Formen und eine majestätische Schönheit. Ein Meisterwerk der Renaissance in Spanien ist der runde Innenhof. In diesem von klassischer Schlichtheit und ausgewogenen Proportionen geprägten Rahmen finden im Zuge des Festivals für Musik und Tanz Konzerte statt. Im Palast sind das Alhambra-Museum und das Museum der Schönen Künste untergebracht.