Hier am Tejo stand früher das Königsschloss, das beim Erdbeben zerstört wurde. Daher auch der Name dieses Platzes: Terreiro do Paço (Palastterrasse). Er wird von Gebäuden im klassischen Stil gesäumt, deren Fassaden gelb sind und auf Bogengängen ruhen. Ein ausgezeichnetes Beispiel von pombalinischem Stil! Der barocke Triumphbogen steht hinter der Statue von König Joseph I. Am 1. Februar 1908 wurden hier König Karl I. und Kronprinz Ludwig Philipp ermordet.